Les investisseurs institutionnels sur CFD

Les investisseurs institutionnels sur CFD (banques, hedge funds..) utilisent les CFD pour délivrer de la performance à leur client.

Les investisseurs institutionnels CFD sont des banques, des compagnies d’assurances, des caisses de retraite, des hedge funds,…. Dans tous les cas, il s’agit de personnes morales avec un statut juridique bien défini. Elles gèrent de l’argent au nom de leurs clients ou en leur nom propre. L’objectif final est évidemment de générer le maximum de performance en intervenant à bon escient sur les marchés financiers avec une prise de risque plus ou moins importante. Ils peuvent alors mettre en place tous types d’opérations sur les marchés, qu’il s’agisse d’opérations d’arbitrage, de spéculation ou de couverture.

Les CFD complètent leur gamme de produits d’investissement. Ils sont très souvent utilisés à des fins de couverture, notamment grâce à la possibilité qu’ils offrent de « shorter », c’est-à-dire de vente à découvert. Ils peuvent ainsi générer des profits sur des valeurs cotées qu’ils ne possèdent pas en vendant ces valeurs à découvert et en prélevant des intérêts créditeurs journaliers. On parle aujourd’hui notamment beaucoup de l’effet de levier utilisé par les hedge funds pour délivrer de la performance à leur client. Ceci est encore peu connu du grand public, mais pour y parvenir, ces hedge funds utilisent en grande partie les CFD.

Les personnes physiques qui travaillent pour les investisseurs institutionnels sont appelées traders ou gérants. On a l’habitude de distinguer les traders professionnels CFD et les traders/gérants semi-professionnels CFD :

Les traders/gérants professionnels sur CFD

Les traders/gérants CFD professionnels qui travaillent pour des banques d’investissement ou autres entreprises de bourse ont deux objectifs fondamentaux : soit ils spéculent en tentant de profiter de la volatilité de certains marchés, soit ils essaient de contrôler les risques de marché au maximum et de gérer leur portefeuille en effectuant des opérations de couverture.

Dans tous les cas, il s’agit de générer le maximum de plus-values pour les institutions pour lesquelles ils travaillent.

Les traders/gérants semi-professionnels sur CFD

Les traders/gérants semi-professionnels sur CFD se distinguent des précédents en ce sens qu’ils n’interviennent pas sur les marchés financiers pour le compte de l’institution pour laquelle ils travaillent. Ils utilisent notamment les CFD pour le compte des clients ayant un compte auprès de leur institution, dont ils gèrent les fonds.

Au cours des dix dernières années, ils ont considérablement amélioré leur approche du trading en utilisant les CFD et la large gamme d’informations techniques et fondamentales mises à leur disposition par les courtiers eux-mêmes et l’internet par exemple. Les traders/gérants semi-professionnels jouent un rôle de plus en plus important dans les volumes de trading sur CFD, et peuvent aujourd’hui être comparés aux traders professionnels en termes d’outils et de méthodologie de trading.